这家在工控界被称为“小华为”的公司，主业是工业自动化。原本不算知名的企业，随着国内工业经济飞速发展，业务顺势起量。
前三季度，得益于定点车型放量，汇川的新能源汽车业务收入达到32.65亿元，同比增长83.30%。
业界看来，这家硬核潜力股“踩中了筋斗云”，之所以这么猛，很大部分得益于团队的“华为基因”——公司早期有19位联合创始人，其中16位来自华为，从研发到销售模式上，都有诸多借鉴之处。
当前，汇川的市值已经超过1700亿元，从细分领域的隐形冠军走到了资本市场的聚光灯下。
工控生意
国内工业自动化业务是汇川业绩的基本盘。过去，这条赛道上挤满了松下、西门子、BBA、施耐德等国际巨头们。
很多人对工业自动化领域很陌生，汇川提供的电频器和伺服系统，是工业领域的核心器件，简单来说即通过电流转换的技术，控制工业设备的速度和位置。
近些年，汇川自动化业务的营收，占到了半壁江山。具体在今年前三季度，集团总营收162亿元，其中自动化业务就达到83.23亿元，占比过半。
仅今年上半年，汇川在工控业务上，就拿下了20个总价过亿的行业订单，客户分散在硅晶、风电、汽车装备、车用空调、空调制冷、半导体、手机等多个领域。
前三季度，公司经营活动现金流入小计135.98亿元，上期95.20亿元，同比增长42.84%。
理解业务的价值，毛利率是一项直观指标。汇川在工业自动化业务上，平均毛利率高达45%，这一指标基本秒杀宁德时代等动力电池厂商。
为何如此挣钱？有行业人士向《21CBR》解释，“一来，下游制造业有强劲需求，二来，汇川自身的技术壁垒形成了竞争优势与规模效应。”
宁德时代多次提到制造能力对改善业绩的帮助，认为提升制造能力，积极改进现有制造工艺和提升产品质量，可以优化产品缺陷率、一次合格率等指标。
在优化效率环节下功夫的汇川，不只在行业里有刚需，也是工业互联网浪潮的重要力量。
朱兴明
创始人朱兴明曾强调，工业互联网的本质是工业思维，而不是IT思维。前者讲的业务思维，是如何让制造环节更精益化，而不是互联互通，或者流量。
因此，与互联网企业相比，汇川更有优势。
数实融合议题下，朱兴明带着汇川早早站好了位。
双王驱动
在工业自动化领域持续积累优势后，55岁的朱兴明还有一场硬仗。
早在5年前，朱就将新能源定调为汇川新的增长赛道，并扬言未来15年要打一场以自动化和新能源为核心的“双王之战”。
因房地产行业下行，支撑汇川收入和利润增长的工业自动化和电梯大配套业务，增速出现放缓。
凭借工控技术上的优势，汇川将业务延伸到制造新能源车的电驱系统。
三电（电池、电机、电控）是汽车核心部件，行业数据显示，电驱和电源系统在新能源汽车量产过程中大概占比8%。
“通常一款车的电驱跟电池、电机捆绑在一起看，8%不低。”某车企人士向《21CBR》表示，电驱、电控与电池型号的搭配组合，每款车型上市前都需要相关测试验证并跟工信部报备通过，单个项目的相关验证报备费用就高达百万元。
“报备后不可随意更换，一方面考虑报备费用高，另外零件本身具有不可替代性。”上述人士解释。
这些行业壁垒，决定了汇川产品的难以替代性。
“今年上半年，公司新能源汽车业务的客户已覆盖新势力、传统车企等目标客群，另外新增车企定点项目也超过20个。”公司方面表示。
三个梯队
今年9月，汇川在投资者交流活动中明确，公司现有业务有三个梯队：
一、支撑公司利润和收入成长的:工业自动化和电梯大配套业务；
二、未来2-3年增长快速的：新能源汽车电驱&电源系统和
开云电竞官网下载app业务；
三、代表未来战略方向的两个新业务在加大投入力度:数字化业务和能源管理业务。
其中增长线来自于新能源+工业
机器人，这种组合，一方面，汇川本身就有开云电竞官网下载app 业务。
开云电竞官网下载app 正不断
应用于新能源生产制造产线。睿工业数据显示，2022年上半年，开云电竞官网下载app 市场主要受新能源汽车及新兴行业需求拉动。
在更关键的供应链管理上，汇川今年相继在岳阳、常州、南京等地新设了生产基地，基本补足了新能源汽车和开云电竞官网下载app 业务的市场需求，降低了供应链风险。
据NE时代统计，2022年上半年公司新能源乘用车电机控制器产品在中国市场的份额为9.3%，排名第三（排名前两名为比亚迪和特斯拉），公司电机控制器产品份额在第三方供应商中排名第一。
汇川新能源乘用车电驱总成在中国市场的份额为5.4%，排名第五，新能源乘用车电机产品在中国市场的份额为4.9%，排名第五。
公司在新能源乘用车领域的地位得到提升。
长远看，借助新能源市场，朱兴明的业务版图的确多了很多可能性。
