近日，兴业银行宣布，由兴业数金研发打造的集团首款股票机器人投顾产品——股海精灵机器人投顾正式上线。
机器人投顾最直观的解释就是“把合适的资产推荐给合适的人”，也就是私人定制。那么，机器人投顾究竟靠不靠谱？《金融时报》记者在采访中，一步步揭开它的神秘面纱。
机器人投顾千人千面
如何真正做到“把合适的资产推荐给合适的人”？如何理解机器人投顾？它是服务、工具，还是金融衍生产品？
“它主要是通过两套评价体系相结合的方式来实现”，兴业数金相关负责人介绍，股海精灵机器人投顾一方面通过问卷及数据对客户风险和行为特征进行分析，刻画用户属性；另一方面对资产风险收益进行衡量，挑选出有效的投资组合；最后将用户属性与资产组合进行匹配，使不同的人有不同的配置组合，形成千人千面。
据悉，对于完整的机器人投顾产品来说，它实现的并不只是投资咨询中的一个环节，而是一整套全链条服务。
事实上，对于普通百姓来说，最普遍的现象是，在投资理财过程中往往不知道购买哪些股票、如何分配资金比例、何时进行买卖以及如何确定调整份额等。而对于投资环节中的这些痛点，机器人投顾基于前沿技术都能有效帮助个人用户解决。从用户评估，到组合推荐，再到一键购买，最后到组合调整，它能够使完整流程得到智能化、专业化的实现。
兴业数金相关负责人告诉记者，“机器人投顾的目标并不是完全追求高收益，而是更注重于帮助用户挑选适配的股票，平衡风险收益，进行理性投资。”他介绍，机器人投顾还能帮助人们节省投资理财的成本，包括用户自己研究资产、跟踪市场的时间、精力等等。因而，机器人投顾也可以理解为是帮助人们投资理财的工具。
核心：AI算法+数据科学
机器人投顾真的比人更高明吗？作为一种全新的投顾方式，机器人投顾与单纯的人工投资决策有哪些区别？
采访中记者了解到，机器人投顾的核心在于围绕金融市场投资行为所开发的专属数据资产以及在此基础上训练、研发的场景化算法与模型。而千人千面、组合调整等核心功能其实都是依托数据科学驱动的各类算法模型来实现的；成千上百个组合的生成以及对各个组合的单独跟踪调整也都是由智能算法模型来完成的。
机器人投顾是数据科学、人工智能算法及量化分析模型相融合的产物，它以大量数据为开发基础，通过智能化算法学习数据特征，再结合客户维度信息生成最优适配组合，整个过程均由算法、模型自动实现，可以有效避免市场噪音、人为情绪等对投资决策的干扰。
事实上，作为一种完全不同的投资决策方式，机器人投顾与单纯人工投资策略之间存在着本质上的区别。
对于AI技术驱动的人工智能产品或者服务来说，从具体场景服务端切入的数据工程化处理、围绕场景变化进行的数据深加工以及开发出高质量、适用性强的数据资产，往往是产品研发的基石。而金融市场充满不确定性，没有高质量的数据资产及精细的特征工程作支撑，精巧的算法模型效果也会大打折扣。
值得一提的是，人工智能算法对金融市场特征和投资行为的刻画与揭示方式是多样的，不同机器人投顾产品背后所蕴含的算法、模型与实现方法都可能存在着差异，即使基于相同的算法原理开发的模型也会对相同资产给出不同的筛选建议。
“总之，兴业数金股海精灵机器人投顾将数据资产、机器学习算法、投资理论、量化分析模型相结合，能够帮助广大个人客户解决不知道如何挑选股票、如何及时进行买卖调整等诸多股票投资中的痛点，促进客户股票投资效率的提升。”上述负责人说。
智能化服务四大亮点
采访中，记者注意到，与市场上大部分侧重于个股分析的投顾产品不同，数金股海精灵机器人投顾以股票组合推荐为主，将客户端和资产端进行匹配，根据客户特点进行差异化的适配组合推荐，同时随着市场变化动态调整、优化组合配置。
通过利用人工智能算法技术，股海精灵能够同时满足大量客户的定制化需求，让客户以较低的成本享受到高效便捷的投资顾问服务。从客户体验来说，个性化推荐、全流程服务、理性操作、风险平衡成为四大亮点。
首先，股海精灵机器人投顾将用户的持仓时间、风险维度、拟投资金额等因素同时考虑，为用户提供个性化的股票配置。客户只需选择相应的维度，股海精灵将自动推荐与客户最匹配的股票组合，无需客户自行对股票进行挑选。当客户选择的持仓时间、风险偏好、拟投资金额等因素发生变化时，推荐的适配股票组合都会有差异，使股票组合与客户属性有更好的互通，与客户特征有更好的匹配。
其次，股海精灵提供从客户分析到组合推荐，再到组合调整全流程、自动化服务，帮助用户节省选择股票、跟踪市场的精力及时间。股海精灵基于算法模型能够对生成的每一个组合进行监测，并根据金融市场的变化动态调整股票组合。
与此同时，股海精灵根据算法模型对股票市场数据的分析结果给出操作建议，减少C端客户个体在市场上涨时兴奋狂热、下跌时惧怕恐慌等非理性情绪导致的追涨杀跌等投机行为。股海精灵还能对影响股票价格的因子进行特征化处理，整个选股、组合及调整的过程完全在数据驱动下由模型实现，最大程度减少人为因素的干扰，从而避免操作失误及不理性情绪的影响。
由于股海精灵算法模型综合考虑股票的风险及收益，以风险收益平衡为出发点挑选股票组合，使组合在中长期的投资期限内表现趋于稳健，并将股票组合与客户的风险属性相匹配，因而，这种组合推荐的形式本身能够在一定程度上降低风险，避免因单只股票价格剧烈波动而导致较大损失。
兴业数金相关负责人表示，在科技赋能金融的背景下，兴业数金致力于为广大金融机构提供以人工智能算法支撑的信息咨询服务，给资本市场的广大C端投资客户在个性化选股、组合配置等方面提供智能化的服务体验，帮助其进行更加便捷和理性的投资，同时也助力金融机构实现客户服务模式的多样化、智能化改变，促进金融机构降低客户服务成本，提高服务效率，增强客户黏性，增加经纪业务收入。
