随着劳动成本的不断上涨,企业用工成本对企业利润的吞噬正在上演。目前占据国内
机器人80%市场的下游行业主要有汽车、电子和汽车零配件。同时,其他行业也在不断尝试
应用机器人。短期来看,不断有传统机械设备或非机械设备供应商切入机器人行业产业链,但短期并没有对上市公司业绩形成较大的提升,反而对公司整体估值提升贡献较大。从市场情绪看,短期内公司估值提升驱动股价高涨。
长期来看,对
机器人产业链覆盖越完整,其业绩成长性将会越好,所以我们优先选择业绩成长类公司,并且是能够提供机器人系统集成类的龙头标的。从机器人行业的产业链扩张来看,下游低端制造业对机器人及系统集成产品的刚性需求越来越大。产业链在扩张的同时,一方面利好系统集成公司,我们重点推荐机器人和博实股份;另一方面,掌握核心零配件的供应商也将随下游扩张而成长,我们重点推荐上海机电和慈星股份。
